强化“核心”指标引领 助力公司高质量发展
工作思路
02
强化“核心”指标引领
助力公司高质量发展
汇报人：魏波
01基本介绍
01
基本介绍
指标有新变化、难点出新高度
01
从集团的考评口径看：3+
从集团下达指标的来源看：5+
指标基本介绍
营业收入
归母净利润
资本回报率
主要考核指标
新的难度
02
对标评价指标
（战略引领指标）
研发费用投入强度
突出创新发展导向
资产负债率
突出经营稳健
全员劳动生产率
突出生产效率导向
两金周转率
突出资产效率导向
营业收入利润率
突出经营效率导向
国际业务完成率
突出国际化导向
经营性净现金流
带息负债
应收账款
（含合同资产）
其他关键指标
18项费用压降指标
01
02
04
05
03
重点监控指标和监管事项
新的变化
03
专项工作
预算批复
责任状
提质增效
经营计划
02新的变化
01
Company Profile
基本介绍
Company Profile
指标有新变化、难点出新高度
01
基本介绍
01
新的难度
20亿元
1%+8000 万+ 1 亿元
1亿元
30%+70%+ 应收账款（含合同资产）+中小企业清欠+股份内清欠
数量更多
03
更强调过程管控
02
压力更大
经营性净现金流、带息负债、18项费用、合同资产等
“适度从紧、高质增长”态势
“稳中求进”工作总基调
“两增一控三提高”经营工作目标
指标本身管控点变化
专项工作+专项督导
新的变化
新的难度
03
新的变化
02
01
强化“核心”指标引领 助力公司高质量发展
02工作思路
01
Company Profile
工作思路
能分尽分、统筹管控
02
营业
收入
利润
分子公司外部收入
收入总额/板块总额
利润表方面
业务指标/事项承接
综合毛利率
可控费用
非经营损益细项指标
工资/社保/折旧等
经营净现金流
现金回款保底指标
现金流量表方面
现金流净增加额
材料采购现金支付
控制目标
偿还债务支付现金
应收总额
资产总额
季度/年度回款指标
在产/原材料等指标
存货总额
货币
资金
预付
资金
固定
资产
递延所
得税资产
资产负债表方面
02
统筹管控
01
能分尽分
02工作思路
01
Company Profile
工作思路
能分尽分、统筹管控
02
经营净现金流
现金回款保底指标
现金流量表方面
现金流净增加额
材料采购现金支付
控制目标
偿还债务支付现金
应收总额
资产总额
季度/年度回款指标
在产/原材料等指标
存货总额
货币
资金
预付
资金
固定
资产
递延所
得税资产
资产负债表方面
01
能分尽分
02
统筹管控
4个统筹
03
Platform solution
统筹考虑
统筹考虑
统筹考虑
统筹考虑
经营预算、投资预算、薪酬预算、科研预算
资产负债表、利润表、现金流量表
指标完成度、业务管控度、健康发展度
制造/管理/销售费用，全口径费用压降
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02
03
04
经营预算
薪酬预算
投资预算
科研预算
资产负债表
利润表
现金流量表
营业收入235亿元
应收新增265亿元、余额130亿元
现金流入250亿元
薪酬支出30亿元
刚性流出60亿元
税金支出10亿元
可控费用20亿元
材料采购？
指标29亿元
+
159亿元
折旧/摊销/
投资收益
固定/无形/长投
投资净额-10亿元
利息支出
货币资金/带息负债/应付股利
筹资净额-14亿元
货币资金（年初/末）
现金净额5亿元
现金回款
保底指标
采购现金支付
控制目标
筹资方案
营业收入指标
工资总额指标
可控费用指标
成本压降指标
投资预算
利息支出指标
资产总额指标
现
金
流
相
关
指
标
税金及附加
其他流动资产
支出的各项税费
所得税费用
递延所得税资产
收到的税费返还
应交税费
税
金
相
关
指
标
指标≠目标
核心业务线管理
资产管理效能提升
盈利能力提升
确保足额“现金利润”
数据≠业务
业务高质量发展
项目 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
经营活动金净流量 -6.6 13.4 3.5 42.8 29
经营利润 10.6 14.2 10.5 14.5 16.1
经营资产 279.9 284 296.9 328.4 333.9
经营利润/经营资产 3.79% 5.00% 3.54% 4.42% 4.82%
经营活动净流量/经营利润 -62.26% 94.37% 33.33% 295.17% 180.12%
经营利润/经营资产：近3年稳步提升
经营活动现金净流量/经营利润：标准值1.2-1.5
核心业务线管理：经营资产—经营利润—经营活动现金净流量
项目 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
归母净利润 11.2 11.7 10.7 12.7 13.6
经营资产 221.4 230.1 260.4 265.8 270.8
资本回报率 5.06% 5.08% 4.11% 4.78% 5.02%
资本回报率：考核口径归母净利润/经营资产
集团近2年指标：6.71%
集团平均水平：6%
项目 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
存货周转率 4.55 4.20 4.08 3.97 4.00
存货周转天数 79.13 85.82 88.30 90.67 90.10
存货周转率标准值：3
存货周转天数标准值：120
对比兄弟单位：机车板块第1，较客车及货车板块的第1有差距
指标：90天
采购预投3-6个月
生产制造70天
发运开箱30天
实际合计190-280天
集团指标：内部管控指标+其他调整指标
存货周转天数
项目 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
应收账款周转率 3.44 4.65 4.43 4.30 4.37
应收账款周转天数104.69 77.43 81.18 83.69 82.46
应收账款周转率标准值：3
应收账款周转天数标准值：120
2021年城轨板块应收账款（合同资产）为例，
浦镇公司仍然是我们要追赶的目标
管控方式
03
结束页
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